一、 企业基本情况

烟台张裕集团有限公司其前身是1892年由我国近代爱国华侨张弼士先生创办的烟台张裕酿酒公司，至今已有100多年的历史。她是中国第一个工业化生产葡萄酒的厂家，也是目前中国乃至亚洲最大的葡萄酒生产经营企业。张裕集团主要产品有葡萄酒、白兰地、香槟酒、保健酒等八大系列几十个品种，年生产能力8万余吨，产品畅销全国并远销马来西亚、美国、荷兰、比利时、新加坡等世界二十多个国家和地区。张裕集团现有职工4000余人。

二、 企业改制过程

改革开放以来，张裕集团以市场为导向，以效益为中心，以发展创新为主线，大力推进技术创新和管理创新，全面提高企业素质，使公司保持了健康、稳步的发展势头，经济效益每年都有较大幅度的提高。为了加快与国际接轨，壮大主导产业，提高企业创新能力，使张裕集团成为国际葡萄酒行业的知名企业，烟台市政府决定对张裕集团进行全面改制。
    2003年张裕集团改制被列入烟台市当年的重点改制企业名单。上半年，由烟台市体改办、经贸委、国资委等部门研究论证，张裕集团改制的总体方案初步形成：向内部员工和外资转让部分国有股权，使其由国有独资公司改为国有、外资、职工三方持股、投资主体多元化的混合所有制企业。具体产权转让比例为：向内部职工转让45％，向外商转让不超过43％；同时规定，外商所受让的股份限于两家持有，其中任何一家持有的股份不超过出资总额的33％。
    2004年12月11日，张裕集团第七届职工代表大会第十四次会议在张裕博物馆举行。烟台市国资委副主任唐茂松代表市国资委向会议提交了《关于向外国投资者转让43%国有产权的议案》，并传达了烟台市政府对本次国有产权转让的意见。经职代会研究和讨论，全体职工代表一致通过该《议案》。

三、 进场公开转让

截止到2004年10月31日，张裕集团的净资产评估值为12.1亿元，本次转让的43%产权的评估总值为5.2亿元。由于涉及金额较大，关系到国有资产的保值增值，在职代会通过《议案》后，烟台市国资委严格按照《企业国有产权转让管理暂行办法》的规定，要求必须进入产权市场公开转让。烟台鲁信产权交易中心作为北京产权交易所（以下简称“北交所”）驻烟台办事处在受理该项目后，对该项目进行严格的初审，初审合格后提交北交所。经北交所审核，该项目完全符合国有产权转让的有关规定。2004年12月15日，北交所在《证券日报》发布该宗转让信息，并通过北交所门户网站、电子的大屏、会员机构等多种渠道发布此信息，广泛征集受让方。
    由于张裕葡萄酒享誉国内外，该宗国有产权转让引起了国内外投资机构和葡萄酒业大集团公司的广泛关注。在挂牌期间，征集到包括摩根大通亚洲投资基金、国际金融公司、葡萄牙威诺克公司、意大利意利瓦公司四家意向受让方。北交所都严格按照有关规定对四家意向受让方进行了登记，并与转让方共同对意向受让方进行了资格审查。

在项目挂牌期满后，根据意向受让方的登记情况，并考虑该项目的复杂性和影响力，烟台市国资委最终商定采取邀请招标的方式，确定最终的受让方。烟台市国资委与烟台鲁信产权交易中心在北交所的统筹指导下，严格按照《中华人民共和国招标投标法》等有关法律法规的规定，组织本次招标活动。2005年1月18日上午，张裕集团国有产权招投标大会在张裕博物馆举行。北交所副总裁梁雨应邀参加了大会，北交所交易部人员全程见证了招投标过程。经过专家组审核和评标，最终意大利意利瓦公司和国际金融公司胜出。意利瓦以4.81亿元购得张裕集团33%股权，国际金融公司以1.46亿元获得张裕集团10%股权，总成交总价格与评估总值相比，增幅超过20%。本次转让尚需获得国家商务部、国务院国资委等有关部门批准后方能生效。
    张裕集团的本次国有产权转让，按照国家有关法律法规要求进入产权市场公开转让，严格进行信息披露，广泛征集受让方，并按照市场化原则确定交易方式，最终实现了国有资产的保值与增值。烟台市国资委对通过招投标方式形成的转让价格和受让方都表示满意。

来源：北京产权交易所网站